席卷全球的金融海嘯引發(fā)的國(guó)際大宗商品市場(chǎng)狂跌浪潮,，讓國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品(000061,股吧)產(chǎn)業(yè)中開放最早也最徹底的大豆產(chǎn)業(yè)突然間失去既有平衡和秩序，又將面臨2004年后的新一輪洗牌,。這是上周四,、周五（10月16至17日）在南京舉辦的“中國(guó)國(guó)際榨油商大會(huì)暨第76屆世界榨油商大會(huì)”上多位國(guó)內(nèi)專家的共識(shí),。
    開放的大豆產(chǎn)業(yè),，為中國(guó)引進(jìn)了先進(jìn)的壓榨技術(shù)、現(xiàn)代化的經(jīng)營(yíng)理念和健康的小包裝食用油消費(fèi)習(xí)慣,，但在擠壓民族產(chǎn)業(yè)的生存空間的同時(shí),也受到了國(guó)家糧食安全是否受到威脅的質(zhì)疑,。中國(guó)大豆產(chǎn)業(yè)路在何方？國(guó)慶節(jié)前《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者兩度赴東北調(diào)查,，又在上周“世界糧食日”有幸參與上述大會(huì),，現(xiàn)將有關(guān)專家就接受本報(bào)采訪時(shí)提出的各種真知灼見采集如下。
    1 新一輪洗牌：大豆產(chǎn)業(yè)開放或不可逆轉(zhuǎn)
    去年下半年以來(lái)受當(dāng)年大豆減產(chǎn)、生物能源概念熱炒等影響一路飆升的豆油(資訊,行情)價(jià)格,，讓國(guó)內(nèi)壓榨行業(yè)感受到2004年以來(lái)久違的春光,，以至于該行業(yè)內(nèi)流傳：大豆成“金豆”，誰(shuí)有大豆誰(shuí)發(fā)財(cái),。
    可惜好景不長(zhǎng),，在國(guó)家不斷加大調(diào)控食用油市場(chǎng)價(jià)格的力度下，大連商品交易所（下稱“大商所”）豆油期貨于今年3月初短暫沖高至15000元/噸以上后又滑落至8000元/噸,。而國(guó)慶節(jié)后的連續(xù)跌停,，使大商所豆油主力合約價(jià)格跌破6000元/噸，與兩年前價(jià)格相當(dāng),。但同樣遭受連續(xù)跌停打擊的大商所大豆期貨主力合約,，其當(dāng)前價(jià)格仍維持在高于兩年前水平的3000元/噸水平之上。
    在新大豆收購(gòu)開始之際,，國(guó)家已出臺(tái)東北地區(qū)按照每市斤1.85元的價(jià)格掛牌收購(gòu)中央儲(chǔ)備的政策以保護(hù)豆農(nóng)利益,，但壓榨產(chǎn)業(yè)包括外資企業(yè)均已備感秋天來(lái)臨時(shí)的寒冷。
    盡管上月初國(guó)家發(fā)改委對(duì)外公布的《關(guān)于促進(jìn)大豆加工業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》(下稱《意見》),，在提出鼓勵(lì)和引導(dǎo)企業(yè)“走出去”的同時(shí)限制外資大規(guī)模收購(gòu)內(nèi)資壓榨企業(yè),，而面臨糧食流通體制改革的黑龍江也早在今年6月開始對(duì)外資收購(gòu)改制中的國(guó)有糧庫(kù)設(shè)防，但面臨新一輪洗牌的大豆產(chǎn)業(yè)的開放仍是不可逆轉(zhuǎn)之趨勢(shì),。
    《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》：美國(guó)次貸危機(jī)深化為金融危機(jī)并在全球蔓延后,，如何判斷當(dāng)前國(guó)內(nèi)大豆產(chǎn)業(yè)形勢(shì)及其未來(lái)出路？
    程國(guó)強(qiáng)（國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)研究所副所長(zhǎng)）：美國(guó)為掩蓋上世紀(jì)90年代末互聯(lián)網(wǎng)新經(jīng)濟(jì)泡沫破裂后的矛盾,，又通過(guò)刺激房地產(chǎn)需求形成更大的次級(jí)債泡沫,，如今次級(jí)債危機(jī)已演化為金融危機(jī)，且可估計(jì)其負(fù)面作用將延續(xù)影響至2013年,。而全球大宗商品市場(chǎng)自今年7月出現(xiàn)拐點(diǎn)后,，也將轉(zhuǎn)入中長(zhǎng)期熊市，雖然美國(guó)救市成功后美元的繼續(xù)貶值導(dǎo)致國(guó)際商品價(jià)格反彈的可能性也是存在的,。
    個(gè)人一直堅(jiān)持認(rèn)為,，美國(guó)芝加哥期貨交易所（CBOT）是農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的策源地。受近期CBOT豆油,、大豆價(jià)格狂跌影響,，全球壓榨產(chǎn)業(yè)面臨戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移，而在國(guó)內(nèi)又到新一輪洗牌時(shí)刻,，一大批中小壓榨企業(yè)將關(guān)閉,。對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，四年前揮之不去的陰影重現(xiàn),，而對(duì)大企業(yè)來(lái)說(shuō)正是收購(gòu)的大好時(shí)節(jié),。
    事實(shí)上,，2004年的大豆產(chǎn)業(yè)危機(jī)推動(dòng)過(guò)一輪結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)移，而大批中小企業(yè)的關(guān)閉導(dǎo)致了產(chǎn)業(yè)集中度的提高,。不過(guò)當(dāng)年的洗牌外資得益最大,，而去年底修訂的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》不再允許外資控股國(guó)內(nèi)壓榨企業(yè)，因此此輪洗牌正是國(guó)內(nèi)一些非常有實(shí)力的內(nèi)資企業(yè)抓緊做大做強(qiáng)的機(jī)會(huì),。
    鑒于國(guó)內(nèi)有限的耕地,、水資源要滿足保障基本糧食供給的國(guó)家糧食安全需要，相信國(guó)內(nèi)油脂行業(yè)對(duì)外依存度仍會(huì)越來(lái)越高,。中國(guó)大豆產(chǎn)業(yè)已到關(guān)鍵時(shí)期,，這也對(duì)國(guó)家宏觀調(diào)控能力、風(fēng)險(xiǎn)抵御能力和資源統(tǒng)籌能力提出了更高要求,。
    至于傳言中成立“大豆產(chǎn)業(yè)基金”以保護(hù)民族大豆產(chǎn)業(yè),，本人并未聽說(shuō)過(guò)。但鑒于轉(zhuǎn)基因大豆成為榨油大豆主流的勢(shì)不可擋,，本人早在2002,、2003年就提出過(guò)“讓出大道，占領(lǐng)兩廂”的建議,，即應(yīng)鼓勵(lì)民族大豆產(chǎn)業(yè)向有機(jī)大豆（即非轉(zhuǎn)基因大豆）,、高蛋白大豆這兩廂發(fā)展，并可仿照葡萄酒產(chǎn)業(yè)實(shí)行產(chǎn)地屬性的品牌化經(jīng)營(yíng),，其定價(jià)也可不完全受制于國(guó)外市場(chǎng),，而將榨油大豆的大道主動(dòng)讓給非食用的轉(zhuǎn)基因大豆?？上?，有關(guān)建議未獲認(rèn)可。
    王瑞元（中國(guó)糧食行業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)）：確實(shí)去年有豆就賺錢,。去年國(guó)內(nèi)油脂行業(yè)全行業(yè)盈利100億元,，平均到1000家壓榨企業(yè)，每家盈利千萬(wàn)元,。
    而今年較2004年還困難,，當(dāng)年壓榨行業(yè)還實(shí)現(xiàn)全行業(yè)盈利。而今年新榨季剛開始,，食用油價(jià)格已下跌至兩年前水平,，這就要求各壓榨企業(yè)憑真本領(lǐng)吃飯，但可估計(jì)即使最大的外資壓榨企業(yè)益海今年也得虧損,。
    外資進(jìn)入國(guó)內(nèi)壓榨行業(yè),，不僅引進(jìn)了技術(shù),，而且改變了中國(guó)的油脂行業(yè),，這點(diǎn)不能因?yàn)閺?qiáng)調(diào)國(guó)家糧食安全問(wèn)題而否認(rèn),。大豆產(chǎn)業(yè)繼續(xù)對(duì)外開放的政策不可逆轉(zhuǎn)，但相信國(guó)家將會(huì)對(duì)益海大舉進(jìn)入主要糧食大米,、小麥(資訊,行情)的加工領(lǐng)域進(jìn)行限制,，盡管后者目前在碾米、面粉領(lǐng)域所占市場(chǎng)份額不過(guò)1%,。
    周有金（黑龍江省奇昇投資管理有限公司總經(jīng)理）：如在前兩年中國(guó)大豆進(jìn)口依存度尚不到50%時(shí),，國(guó)家出臺(tái)有關(guān)保護(hù)民族大豆產(chǎn)業(yè)的政策會(huì)更有效。目前再談限制外資進(jìn)入大豆產(chǎn)業(yè)以保護(hù)國(guó)家糧食安全問(wèn)題,，已屬無(wú)奈之舉,，而且關(guān)鍵還是引起國(guó)家決策部門關(guān)注后有關(guān)政策措施的落實(shí)仍太遲緩。
    比如,，加入WTO談判時(shí)中國(guó)好不容易爭(zhēng)取到了農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼可達(dá)GDP的8.5%的條款,，但一直未能兌現(xiàn)，加之農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價(jià)格的上漲早已抵消農(nóng)業(yè)稅取消及對(duì)農(nóng)民耕地直補(bǔ)的好處,，這使得農(nóng)民種植大豆缺乏積極性,。
    不過(guò)，業(yè)內(nèi)也已有建議增加大豆儲(chǔ)備至500萬(wàn)噸,，以提高糧食安全保障度,。至于“走出去”戰(zhàn)略，其實(shí)有關(guān)方面早已建議中糧集團(tuán)到巴西種豆,，但想從“ABCD”勢(shì)力控制下的南美一次性拿到幾百萬(wàn)畝的土地其實(shí)都很難,。
    另外，大豆雖因我國(guó)傳統(tǒng)的狹義糧食概念而一直被定義為重要的油料作物,，但也是日顯重要的植物蛋白來(lái)源,，故為保障糧食安全，也應(yīng)類似稻谷,、小麥,、玉米(資訊,行情)主要糧食享受更多的補(bǔ)貼和相關(guān)保護(hù)政策。
    2 亡羊補(bǔ)牢：發(fā)展期貨市場(chǎng)爭(zhēng)奪定價(jià)權(quán)
    為促進(jìn)大豆加工業(yè)的健康發(fā)展,，國(guó)家發(fā)改委在上述《意見》中提出了12條政策措施,，其中引人注目的包括鼓勵(lì)和引導(dǎo)企業(yè)“走出去”，具體操作上,，不僅有鼓勵(lì)加工企業(yè)在產(chǎn)地采購(gòu)大豆,，再租賃碼頭，建倉(cāng)庫(kù)和運(yùn)輸系統(tǒng),，或參股當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)企業(yè)及租賃土地進(jìn)行種植,，而且在條件適宜的情況下，鼓勵(lì)企業(yè)到國(guó)外建大豆加工廠,；建立大豆商業(yè)周轉(zhuǎn)儲(chǔ)備制度,；發(fā)展和完善大豆期貨市場(chǎng)等,。而曾參與這一《意見》調(diào)研、制定的國(guó)家發(fā)改委工業(yè)司副司長(zhǎng)賀燕麗甚至認(rèn)為,，“國(guó)家出臺(tái)這個(gè)意見的主要目的是鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)入期貨市場(chǎng)套期保值,，使現(xiàn)貨和期貨結(jié)合來(lái)鎖定風(fēng)險(xiǎn)”。
    2004年大豆暴跌后,，正是由于缺乏套保意識(shí)的國(guó)內(nèi)一大批壓榨企業(yè)在大豆進(jìn)口上的大面積違約及事后為外資乘虛而入,，引發(fā)了第一次“大豆產(chǎn)業(yè)危機(jī)”，并引起開放過(guò)度后國(guó)家糧食安全的爭(zhēng)議,。由于短期內(nèi)改變外資主導(dǎo)國(guó)內(nèi)壓榨行業(yè)并無(wú)可能,，一些期貨業(yè)內(nèi)專家已將發(fā)展期貨市場(chǎng)、爭(zhēng)奪定價(jià)權(quán)作為增強(qiáng)國(guó)家“軟”實(shí)力,、維護(hù)國(guó)家糧食安全的重要途徑,。
    《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》：盡管《意見》有意鼓勵(lì)內(nèi)資大豆加工企業(yè)的發(fā)展，但大豆產(chǎn)業(yè)由外資主導(dǎo)的現(xiàn)狀恐一時(shí)難以改觀,。除增加補(bǔ)貼,、走出國(guó)門、建立國(guó)家儲(chǔ)備,，業(yè)內(nèi)認(rèn)為目前可采取的有效措施還有哪些,？
    劉濤（上海源復(fù)咨詢公司首席戰(zhàn)略分析師）：美國(guó)戰(zhàn)略家亨利•基辛格有句名言：“如果你控制了石油，你就控制住了所有國(guó)家,；如果你控制了糧食,，你就控制了所有的人；如果你控制了貨幣,，你就控制住了整個(gè)世界,。”
    雖然上述斷言出自美國(guó)的強(qiáng)權(quán)哲學(xué)，但糧食安全問(wèn)題對(duì)一個(gè)獨(dú)立自強(qiáng)國(guó)家的重要性由此可見一斑,，況且目前世界性的糧食安全問(wèn)題還因生物能源概念而與瘋狂的油價(jià),、追捧農(nóng)產(chǎn)品期貨的熱錢糾纏在一起。
    2005年美國(guó)啟動(dòng)的《能源法》,、《農(nóng)業(yè)法》修訂,，鼓勵(lì)玉米大規(guī)模轉(zhuǎn)化為可替代汽油的乙醇，增加補(bǔ)貼使農(nóng)場(chǎng)主少種糧食,，又通過(guò)增加原油等能源儲(chǔ)備,、商品期貨定價(jià)權(quán)推動(dòng)油價(jià)、糧價(jià)上漲,，從而刺激了發(fā)展中國(guó)家的通脹,。由于消費(fèi)結(jié)構(gòu)不同發(fā)達(dá)國(guó)家受此影響較發(fā)展中國(guó)家小，但這也導(dǎo)致國(guó)際資本回流美國(guó),，一度勉強(qiáng)支撐起格林斯潘降息后風(fēng)雨飄搖的次貸泡沫,。而美國(guó)推行的生物能源政策不僅在去年底的東南亞,、南美和非洲引起大米危機(jī)，且開始遭到歐盟的強(qiáng)烈反對(duì),，從而引起各國(guó)對(duì)糧食安全問(wèn)題的空前重視。
    其實(shí),，在資源全球化配置的今天,，如大豆之類的農(nóng)產(chǎn)品具體種植、加工在何處并不重要,，關(guān)鍵是對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的整體控制能力及糧食定價(jià)權(quán)掌握在誰(shuí)手中,。
    而對(duì)定價(jià)權(quán)的掌握其實(shí)也是現(xiàn)代社會(huì)國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力中軟實(shí)力的體現(xiàn)。
    常清（中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)期貨與金融衍生品研究中心主任）：生產(chǎn)中心決定貿(mào)易中心,，貿(mào)易中心又會(huì)產(chǎn)生金融定價(jià)中心,，且產(chǎn)業(yè)鏈中的利潤(rùn)集中于貿(mào)易、金融的高端環(huán)節(jié),。而一個(gè)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)要擁有自己的大宗商品定價(jià)中心,，才能保障自己的糧食和經(jīng)濟(jì)安全。故我一直強(qiáng)調(diào)我國(guó)發(fā)展和完善期貨市場(chǎng),，先建設(shè)成為亞洲期貨定價(jià)中心然后謀取世界期貨定價(jià)中心的必要性,。
    作為政府來(lái)講，要認(rèn)真思考如何將我國(guó)期貨市場(chǎng)建成亞洲時(shí)區(qū)定價(jià)中心,，讓一些“中國(guó)因素”影響巨大的商品在中國(guó)期貨市場(chǎng)上形成價(jià)格,，不再成為國(guó)外市場(chǎng)的“影子市場(chǎng)”。而企業(yè)也應(yīng)該充分利用國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理,，鎖定成本,，提高競(jìng)爭(zhēng)力，讓價(jià)格的漲跌不會(huì)影響企業(yè)正常經(jīng)營(yíng),，同時(shí)減少在國(guó)外市場(chǎng)上被國(guó)際基金“狩獵”的可能,。這樣，中國(guó)企業(yè)才會(huì)變被動(dòng)為主動(dòng),，掌握自己的命運(yùn),。否則，我們將永遠(yuǎn)被動(dòng)地接受歐美市場(chǎng)上決定的價(jià)格,，維護(hù)大豆產(chǎn)業(yè)和國(guó)家糧食安全也就成為空話,。
    中國(guó)仍應(yīng)大膽利用進(jìn)口大豆，發(fā)展大豆加工業(yè),，包括大豆壓榨及利潤(rùn)更高的大豆精深加工,，才能成為大豆加工強(qiáng)國(guó)。同時(shí)也相信具有本土優(yōu)勢(shì)且其領(lǐng)導(dǎo)人對(duì)套保等風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)嫻熟的一些國(guó)內(nèi)企業(yè)如九三糧油,，絲毫不遜于外資,，完全有資格與外資競(jìng)爭(zhēng),。
    王學(xué)勤（鄭州商品交易所前期權(quán)部部長(zhǎng)）：維護(hù)一國(guó)糧食安全的最好辦法，應(yīng)是通過(guò)增加農(nóng)民收入刺激其種糧積極性從而促進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)增加,。在黨的十七屆三中全會(huì)后,，強(qiáng)農(nóng)惠農(nóng)的政策不斷出臺(tái)，如中央儲(chǔ)備首次對(duì)大豆實(shí)行保護(hù)價(jià)收購(gòu),。
    其實(shí),，美國(guó)上世紀(jì)90年代初試驗(yàn)過(guò)的“政府補(bǔ)貼期權(quán)”交易試點(diǎn)，可作為國(guó)內(nèi)直補(bǔ)農(nóng)民的市場(chǎng)化嘗試,。
    尚未全面開放商品期貨交易的美國(guó),，由其農(nóng)業(yè)部從1993年作物年度開始，鼓勵(lì)伊利諾伊州,、艾奧瓦州,、印第安納州的部分農(nóng)場(chǎng)主購(gòu)買芝加哥交易所的玉米、小麥和大豆合約的看跌期權(quán),。農(nóng)場(chǎng)主從其選擇的經(jīng)紀(jì)人手中購(gòu)買指定的期權(quán),，然后通過(guò)信用結(jié)算公司，美國(guó)農(nóng)業(yè)部將補(bǔ)償其支付的全額權(quán)利金,。參加這項(xiàng)試驗(yàn)的農(nóng)民,，從而可自愿選擇以最低保護(hù)價(jià)(與貸款率關(guān)聯(lián))水平或目標(biāo)價(jià)格水平出售谷物的權(quán)利，以保護(hù)其不因市場(chǎng)谷物價(jià)格下降而受到損害,。
    美國(guó)政府這一項(xiàng)目的試驗(yàn),，實(shí)際是對(duì)美國(guó)農(nóng)業(yè)支持政策的改革。由利用行政手段,，政府機(jī)構(gòu)出面,，對(duì)農(nóng)產(chǎn)品以保護(hù)價(jià)形式收購(gòu)，政府儲(chǔ)備或直接對(duì)農(nóng)戶實(shí)行財(cái)政補(bǔ)貼以保護(hù)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格和農(nóng)民收入水平,，轉(zhuǎn)換成利用市場(chǎng)形式承擔(dān)和分散農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),，以維持農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格和農(nóng)民收入在一定的水平。
    試驗(yàn)表明,，由市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)的期權(quán)交易中的執(zhí)行價(jià)格,，較由政府制訂的最低保護(hù)價(jià)和目標(biāo)價(jià)格更接近市場(chǎng)均衡價(jià)格，且實(shí)際支付的財(cái)政補(bǔ)貼也較少,。更重要的是,，利用這一形式，通過(guò)試點(diǎn),，鼓勵(lì)和引導(dǎo)農(nóng)戶進(jìn)入市場(chǎng),，了解市場(chǎng)，學(xué)會(huì)運(yùn)用期貨市場(chǎng)這種交易形式鎖住農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格，分散風(fēng)險(xiǎn),，提高農(nóng)戶在市場(chǎng)環(huán)境中的競(jìng)爭(zhēng)和生存能力,，促進(jìn)農(nóng)業(yè)的發(fā)展。
    雖然美國(guó)政府這一試驗(yàn)并未繼續(xù)下去,，但其思路卻可以為國(guó)內(nèi)實(shí)行強(qiáng)農(nóng)惠農(nóng)政策直補(bǔ)豆農(nóng)和保護(hù)價(jià)收購(gòu)大豆時(shí)借鑒,，也可以由此啟動(dòng)理論探討十多年卻一直未見行動(dòng)的中國(guó)商品期權(quán)市場(chǎng)。