從現(xiàn)有數(shù)據(jù)來(lái)看,，今年第一季度中國(guó)進(jìn)口大豆的價(jià)格保持著相對(duì)平穩(wěn)的狀態(tài),，海外大豆主產(chǎn)國(guó)美國(guó)、巴西,、阿根廷等大豆種植產(chǎn)量同比上升,，但國(guó)內(nèi)大豆及豆粕現(xiàn)貨短期內(nèi)仍緊張，價(jià)格高位震蕩,，疫情在上述主要大豆出口國(guó)的蔓延和發(fā)展,，也將為接下來(lái)幾個(gè)月的大豆進(jìn)口和到港帶來(lái)較大不確定性。
此外,，多個(gè)省份今年加大了大豆擴(kuò)種力度,，前期受疫情沖擊明顯的餐飲等行業(yè)還處在恢復(fù)過(guò)程中,，在海內(nèi)外多方因素影響下，中國(guó)大豆供應(yīng)呈現(xiàn)短期內(nèi)穩(wěn)中有變,，長(zhǎng)期來(lái)看仍需穩(wěn)定進(jìn)口,、擴(kuò)大自給率以及找到有效的替代方案和技術(shù)提升措施。
國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨緊張
大豆是中國(guó)進(jìn)口量最大的農(nóng)產(chǎn)品之一,，主要用于榨油和提供豆粕飼料,。首先是做飼料，豆粕是十余種動(dòng)植物油粕飼料產(chǎn)品中產(chǎn)量最大,、用途最廣的一種,，約85%的豆粕用于制作禽畜養(yǎng)殖飼料，豆粕還是寵物食品,、水產(chǎn)養(yǎng)殖飼料的重要原料之一;其次是榨油,，大豆油在中國(guó)居民食用油中占比近半。
2019年中國(guó)進(jìn)口大豆8851萬(wàn)噸,，進(jìn)口量占國(guó)內(nèi)消費(fèi)量的85%左右,，其中巴西、美國(guó),、阿根廷進(jìn)口比例分別為65%,、19%、10%,。中國(guó)大豆產(chǎn)需缺口較大,，近幾年大豆種植面積持續(xù)增加，去年恢復(fù)到2005年以來(lái)的較高水平,，但依然需要大量進(jìn)口來(lái)彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)的缺口,，大豆進(jìn)口的高度依賴已經(jīng)持續(xù)了十多年。
作為主要蛋白飼料,，豆粕不易被替代;作為重要的期貨交易品種,，大豆和豆粕價(jià)格波動(dòng)的影響范圍廣、沖擊面大,。
受新冠肺炎疫情影響,，今年2月份以來(lái)，國(guó)內(nèi)大豆便出現(xiàn)不斷上漲趨勢(shì),，到3月底,，北方地區(qū)大豆收購(gòu)價(jià)格已經(jīng)達(dá)到了4880元/噸，比2月份上漲了940～980元/噸,，安徽,、江蘇、湖南、河南,、河北等地區(qū)的大豆價(jià)格基本都突破了2.5元,。4月9日農(nóng)業(yè)農(nóng)村部對(duì)4月份的農(nóng)產(chǎn)品形勢(shì)進(jìn)行分析，預(yù)估山東的大豆均價(jià)約在每噸4275～4475元,，環(huán)比上漲150元左右,。
截至3月31日，7個(gè)主產(chǎn)區(qū)的大豆收儲(chǔ)量為285萬(wàn)噸,，同比下降33萬(wàn)噸,。截至4月7日，國(guó)內(nèi)的大豆庫(kù)存量349萬(wàn)噸,，少于上一周的355萬(wàn)噸,，而豆粕庫(kù)存17.7萬(wàn)噸，也是9年來(lái)的庫(kù)存最低時(shí)刻,。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,，4月上旬國(guó)內(nèi)大豆的流通價(jià)格為4748.3元/噸，較3月下旬上漲8.5%,。
4月份國(guó)內(nèi)大豆仍將處于現(xiàn)貨緊張,、價(jià)格偏高的形勢(shì)，產(chǎn)區(qū)基層庫(kù)存見(jiàn)底,，大豆收購(gòu)成本增加且無(wú)法上量,，市場(chǎng)惜售心理依然較重。近期大豆主產(chǎn)區(qū)黑龍江疫情防控形勢(shì)嚴(yán)峻再次引起市場(chǎng)對(duì)物流運(yùn)輸?shù)膿?dān)心,。
為填補(bǔ)大豆的市場(chǎng)緊缺,，穩(wěn)定國(guó)內(nèi)大豆價(jià)格，4月9日中儲(chǔ)糧總公司又向中糧集團(tuán)發(fā)放了50萬(wàn)噸國(guó)儲(chǔ)大豆用于商業(yè)壓榨,，這是中儲(chǔ)糧今年向中糧分配100萬(wàn)噸國(guó)儲(chǔ)大豆庫(kù)存的第二批,。雖然這批投放能部分填補(bǔ)大豆到貨延遲造成的供應(yīng)缺口，但在業(yè)內(nèi)看來(lái),，還不足以解決大豆短期供應(yīng)緊張的局面。
從國(guó)際市場(chǎng)來(lái)看,，芝加哥期貨交易所（CBOT）的大豆期貨已經(jīng)連續(xù)5天下跌,，且農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約全線走低，另一方面美國(guó)新冠肺炎疫情暴發(fā)導(dǎo)致多個(gè)禽畜養(yǎng)殖企業(yè)和肉類(lèi)屠宰加工廠關(guān)停,，國(guó)內(nèi)豆粕庫(kù)存加大,，出口需求低迷令價(jià)格反彈乏力;與此同時(shí)，巴西,、阿根廷的大豆正處于采收期,。
中信期貨4月10日?qǐng)?bào)告顯示，中國(guó)進(jìn)口墨西哥灣大豆價(jià)（CNF，成本加運(yùn)費(fèi)）為379美元/噸,，進(jìn)口美國(guó)西海岸地區(qū)大豆價(jià)（CNF）為372美元/噸,，進(jìn)口南美大豆價(jià)（CNF）為364美元/噸，同比分別下降2.32%,、2.62%與3.19%,。可見(jiàn)國(guó)際大豆市場(chǎng)供應(yīng)較為充足,，進(jìn)口大豆價(jià)格走勢(shì)平穩(wěn),。
總體來(lái)看，近期大豆及豆粕市場(chǎng)呈現(xiàn)高位震蕩,，近強(qiáng)遠(yuǎn)弱的特征,。要緩解目前國(guó)內(nèi)大豆緊缺的局面，取決于接下來(lái)幾個(gè)月大批進(jìn)口大豆能否順利到港,。
本月底開(kāi)始大批大豆到港
4月14日國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上,，中國(guó)海關(guān)總署新聞發(fā)言人、統(tǒng)計(jì)分析司司長(zhǎng)李魁文表示,，中國(guó)一季度進(jìn)口大豆1779.2萬(wàn)噸,，同比增加6.2%，略有增幅,。
第一財(cái)經(jīng)記者查詢海關(guān)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),，其中1~2月份進(jìn)口1351.4萬(wàn)噸大豆，同比增長(zhǎng)14.2%,；3月份進(jìn)口大豆427.8萬(wàn)噸,，同比減少約13%。
李魁文在上述新聞發(fā)布會(huì)上表示,，隨著中美第一階段經(jīng)貿(mào)協(xié)議的逐步落地,，大豆、豬肉,、棉花等商品自美進(jìn)口增長(zhǎng)迅速,。2020年第一季度自美進(jìn)口農(nóng)產(chǎn)品355.6億元，同比增長(zhǎng)1.1倍,。其中進(jìn)口大豆781.4萬(wàn)噸,，同比增加2.1倍，價(jià)值218.8億元,，同比增長(zhǎng)2.1倍,。
美國(guó)大豆收割期通常在6月，機(jī)械化程度高,，新冠肺炎疫情對(duì)其種植和采收影響有限,，主要不確定性體現(xiàn)在流通運(yùn)輸環(huán)節(jié),，若該國(guó)新冠肺炎疫情屆時(shí)能得到有效控制，其大豆出口將進(jìn)一步得到保障,。此外,，疫情暴發(fā)對(duì)美國(guó)養(yǎng)殖、肉類(lèi)加工,、餐飲等行業(yè)的沖擊,，導(dǎo)致其國(guó)內(nèi)大豆庫(kù)存較高，出口需求也會(huì)相應(yīng)增長(zhǎng),。
除了自美進(jìn)口量增加外,，穩(wěn)定南美地區(qū)的大豆進(jìn)口也對(duì)保障國(guó)內(nèi)大豆供應(yīng)非常重要，近年來(lái)南美地區(qū)成為中國(guó)主要的大豆進(jìn)口來(lái)源地,，2019年中國(guó)進(jìn)口大豆超過(guò)75%來(lái)自巴西和阿根廷,，該地區(qū)目前正處在大豆采收期。
巴西是全球三大大豆主產(chǎn)國(guó)之一,，全球約35%的大豆來(lái)自于巴西,。該國(guó)在2019/2020年度進(jìn)一步增加了大豆播種面積，其最新年度產(chǎn)量預(yù)計(jì)將達(dá)到1.25億噸,，突破歷史高位,。記者查詢到，3月份巴西大豆出口量為1260萬(wàn)噸,，其中60%將進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng),，海運(yùn)時(shí)間為40～50天，這意味著從4月底～5月開(kāi)始,，巴西的大豆將會(huì)大量涌入國(guó)內(nèi),。隨著幾個(gè)主要渠道的進(jìn)口大豆陸續(xù)大量進(jìn)入，國(guó)內(nèi)大豆緊缺形勢(shì)將得到改善,，價(jià)格也將逐步下降,。
另一方面，疫情正在南美擴(kuò)散,，4月19日統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,，阿根廷確診總?cè)藬?shù)為2758人;巴西確診人數(shù)則高達(dá)36599人，單日新增確診超過(guò)2萬(wàn)例,，成為南美洲疫情暴發(fā)最嚴(yán)重的國(guó)家,，且該國(guó)有數(shù)千萬(wàn)人口聚居于貧民窟，疫情防控難度較大,。因此該地區(qū)港口運(yùn)輸備受關(guān)注,，能否有效控制疫情和保障港口運(yùn)輸正常,，直接關(guān)系到中國(guó)大批進(jìn)口大豆能否及時(shí)到港,。
北京時(shí)間4月14日,，阿根廷海關(guān)表示，在社會(huì)隔離及排查期間,，運(yùn)輸工人采取了必要的安全措施,，繼續(xù)執(zhí)行任務(wù)，目前港口正常運(yùn)作,。北京時(shí)間4月15日,，巴西基礎(chǔ)設(shè)施部長(zhǎng)德福雷斯塔（Tarcísio Gomes de Freitas）表示，將于15日開(kāi)始計(jì)劃給卡車(chē)司機(jī)和港口工人接種相關(guān)疫苗,，加強(qiáng)其衛(wèi)生保障,。目前巴西最大港口桑托斯港工會(huì)也在呼吁政府在疫情期間采取措施保障工人權(quán)益并提供額外的防護(hù)用具，港口仍在正常運(yùn)行,。
廣發(fā)期貨的一份報(bào)告指出,，巴西大豆的正常供應(yīng)，對(duì)于全球油脂油料市場(chǎng)起著至關(guān)重要的作用,，3月以來(lái)新冠肺炎疫情在巴西進(jìn)入暴發(fā)階段,，目前的情況加大了市場(chǎng)對(duì)于后期巴西大豆運(yùn)輸和裝運(yùn)的擔(dān)憂。而由于該地區(qū)駁船以及鐵路運(yùn)輸均不發(fā)達(dá),，大豆最主要的運(yùn)輸?shù)礁鄯绞绞枪愤\(yùn)輸,，占到全國(guó)運(yùn)輸量的50%以上，卡車(chē)司機(jī)工會(huì)在當(dāng)?shù)赜袕?qiáng)大的影響力,，一旦疫情嚴(yán)重暴發(fā)導(dǎo)致司機(jī)罷工,，一半以上巴西大豆運(yùn)輸將陷入癱瘓，進(jìn)而影響國(guó)際大豆市場(chǎng)行情,。
有巴西傳染病專家預(yù)測(cè),，該國(guó)疫情的高峰期或?qū)⒂?～5月間到來(lái)，而此時(shí)也正處于大豆上市的高峰期,，巴西國(guó)內(nèi)的運(yùn)力緊張與大豆上市的高峰期疊加或?qū)楹笃诘拇蠖构?yīng)埋下隱憂,。根據(jù)巴西NYC&Logistica公司的數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，受疫情影響,，巴西卡車(chē)的運(yùn)輸量下降了26%,，拖運(yùn)谷物的卡車(chē)數(shù)量下降了11%，而谷物的運(yùn)輸成本則上漲了10.5%,。
該報(bào)告稱,，目前南美疫情還未到頂峰，隨著疫情暴發(fā)加劇該地區(qū)港口運(yùn)輸會(huì)受到階段性影響,，巴西港口有可能出現(xiàn)不同程度的封港,，或?qū)⒂绊懗隹诘街袊?guó)6月之后的大豆供應(yīng)。
第一財(cái)經(jīng)記者從國(guó)際大宗農(nóng)產(chǎn)品主要貿(mào)易商之一嘉吉公司了解到,，全球經(jīng)歷了連續(xù)5～6年的糧食豐產(chǎn)后,，目前主要農(nóng)產(chǎn)品的國(guó)際價(jià)格都處在低價(jià)區(qū)間,，即使面臨新冠肺炎疫情的影響，大宗農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格也吸引到了額外的需求,，目前來(lái)看全球向中國(guó)的出口和裝運(yùn)數(shù)據(jù)都比較平穩(wěn),。新冠肺炎的大流行確實(shí)可能導(dǎo)致全球食品行業(yè)物流/供應(yīng)鏈出現(xiàn)階段性問(wèn)題，但農(nóng)業(yè),、食品行業(yè)具有可持續(xù)性和彈性,，在包括各國(guó)政府、國(guó)際組織,、企業(yè)等在內(nèi)各方的合作努力下,，有望保障糧食等產(chǎn)品的自由和有效流動(dòng)。
