由于上半年數(shù)據(jù)還未完全公布,，少數(shù)幾家業(yè)績預告并不能體現(xiàn)整體現(xiàn)象，但今年業(yè)務難做,，是許多從業(yè)人員的切身體會,。
動保行業(yè)生物制品和化藥兩大板塊中，化藥板塊經(jīng)歷的同質(zhì)化競爭歷史比生物制品更長,，利潤空間也更少,。但挑戰(zhàn)與機遇并存，面對更加嚴酷的競爭形勢,，變革之下,，企業(yè)依然有更進一步的空間。
化藥板塊需要更多創(chuàng)新
生物制品領(lǐng)域近兩年對利潤下滑的感受或許更加明顯,。根據(jù)中國獸藥協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù),，2022年之前，化藥企業(yè)平均毛利在22-26%左右,，而生藥則在60%以上,。在2022年，生物制品板塊毛利出現(xiàn)銳減,，降至55%,，降幅接近10個百分點。從2023年和今年的市場反饋情況來看,，行業(yè)毛利的數(shù)據(jù)可能還會進一步下降,。
盡管最新的數(shù)據(jù)還未公布，行業(yè)內(nèi)已有猜測——經(jīng)過進一步的同質(zhì)化競爭,，生物制品毛利有可能與化藥越來越近,。
實際上，在最近的十年里,，生物制品一直是獸藥行業(yè)最活躍的板塊,，大部分的新產(chǎn)品，新技術(shù),，新方案都出自生物制品領(lǐng)域,。許多動保企業(yè)也把生藥作為重點投入的板塊。
經(jīng)過多年不懈發(fā)展,，我國有些獸用生物制品技術(shù)水平可以說已經(jīng)進入世界領(lǐng)先行列,。
而與之相對應的化藥板塊，受到的討論和關(guān)注則更少,?；幇鍓K不僅新獸藥總量低于生藥板塊，創(chuàng)新產(chǎn)品也不多——化藥一類新獸藥只有11種,，遠少于生物制品60種,。
研發(fā)創(chuàng)新能力強，是生物制品長期以來利潤高于化藥的重要原因,。
當前,，在產(chǎn)能普遍過剩的大背景下，不僅在生物制品領(lǐng)域,，化藥板塊同樣需要更多的創(chuàng)新注入,。
非瘟后化藥行業(yè)呈現(xiàn)明顯增長
從總量來看,，獸用化藥是在整個獸藥產(chǎn)業(yè)中占據(jù)較大比重的板塊，銷售額占獸藥市場總量68%,。其中,，化藥制劑版塊做為獸藥產(chǎn)業(yè)的主力軍，市場占比達到42%,，幾乎占據(jù)了獸藥產(chǎn)業(yè)的半壁江山,。
而分析近年來獸藥行業(yè)整體的營收變化還可以發(fā)現(xiàn)有意思的現(xiàn)象。
在2018-2021年間,，獸用化藥行業(yè)總體營收呈現(xiàn)出一段明顯的增長——從289億躍升至458億,，3年增長了169億元，增幅58%,，年復合增長率約為12.4%（2022年略有不到2億元的下降）,。
而在2010年-2018年8年時間里，獸用化藥營收增幅絕對值僅有82億元（即便以非瘟前最高峰2017年計算,，增幅絕對值也僅在91億元）,，增幅約40%，年復合增長率僅為3.17%,。
對比生物制品,，在非洲豬瘟之前，生物制品市場的增長幅度與化藥基本持平或略高于化藥,，而在非洲豬瘟之后的時間段,，獸用化藥行業(yè)市場營收增長幅度卻顯著高于生物制品和中獸藥。
這個現(xiàn)象值得探討,，獸藥行業(yè)或許需要重新審視化藥板塊市場發(fā)展,。
獸用化藥行業(yè)依然存在機遇
盡管市場容量更大，但化藥市場企業(yè)眾多,，落后產(chǎn)能也多,，同質(zhì)化競爭問題也更嚴重。
根據(jù)中國獸藥協(xié)會數(shù)據(jù),，2022年我國獸用化藥企業(yè)達到1361家,，而生藥企業(yè)僅有152家。
化藥行業(yè)集中度比生藥更小,，2022年營業(yè)額在2億元以上的大型企業(yè)僅占比4.26%,，遠低于生藥的19.74%。
主要以營業(yè)額在500萬-2億元之間的中型企業(yè)為主,，占比51.07%,；營業(yè)額在50-500萬元的小型企業(yè)占比34.31%；還有大量年銷售額小于50萬元的微型企業(yè)，占比在10.36%,。
有專家指出,，在獸用化藥領(lǐng)域，大部分中型企業(yè)沒有研發(fā)團隊,，小微企業(yè)更是如此,。大型企業(yè)雖然設有專門的研發(fā)團隊，但多數(shù)研發(fā)優(yōu)勢體現(xiàn)在生產(chǎn)工藝技術(shù)的改進和提高,，原研藥物較少?；庮I(lǐng)域總體而言,，還需要更多先進的制劑配方技術(shù)，精細的制劑制備技術(shù)和嚴密的質(zhì)量控制體系,。
從市場情況來看,，優(yōu)勢企業(yè)多體現(xiàn)在原料上，行業(yè)整體在化藥制劑上影響力超強的明星產(chǎn)品還較少,。
以上都意味著化藥行業(yè)依然存在機遇,，有明星大單品爆發(fā)的可能性，中型企業(yè)也有一定機會成長為大企業(yè),。
在養(yǎng)殖端集約化程度不斷提升,，對產(chǎn)品質(zhì)量評估更完善的當下，化藥行業(yè)既面臨洗牌的壓力,，同時也擁有更上一層樓的機遇,。
